第九十章 设立家族办公室！（2 / 2）

他这几天走马观花，接触了高盛、美林和德意志银行的不少高管。

其中德意志银行亚太区副总裁程蔚，他对郑文桐的重新运作小马奔腾在港交所上市计划比较感兴趣。

“其实港岛这边不少金融机构都听过郑总的大名，年纪轻轻就能够控制内地一家规模电影公司，资本运作手法也十分娴熟，而且郑总个人也十分擅长营销。”

“说起来，郑总还是我们德意志银行的老客户，如果不是熊总介绍，我们也不知道郑总公司名下居然持有多家互联网公司的优质股权。”

程蔚也很惊讶，郑文桐之前将斜坡资本持有的喜马拉雅和b站的股权先后质押给德意志银行，总共借款6500万，这两笔借款6月底已经提前结清，说明郑文桐的公司在股市确实赚了不少。

七月中旬，斜坡资本就成功入主燕京小马奔腾文化传媒有限公司，出资3亿，支持宁浩和张一白拍摄两部电影，另外还会制作两部综艺节目。

小马奔腾参与制作的电影《夏洛特烦恼》将于这个月上映，小马奔腾的母公司斜坡资本又持有雨果奖获得者刘慈欣绝大部分科幻版权，刘慈欣还参与《疯狂外星人》的编剧工作。

这一系列组合拳下来，硬生生地将小马奔腾这家濒临倒闭的公司起死回生，估值也由年前的12亿一路上升到目前的32亿。

他要先观察《夏洛特烦恼》的票房情况，因为小马奔腾已经将君舍文化传媒有限公司100%并购成子公司。

如果《夏洛特烦恼》票房大卖，票房超过8亿，那么参与制作、发行工作的小马奔腾2015年的财务报告可以实现账面盈利。

这个结果具有风向标的象征意义，对小马奔腾重启上市计划也是一大利好。

一家公司的上市历程，不是几天或者一两个月就能搞定的，郑文桐也只是提前与金融机构打好关系。

小马奔腾是准备在港交所主板上市，主要是为较大型、基础较佳以及具有盈利纪录的公司筹集资金。

所以小马奔腾能否实现2015年度账面盈利至关重要。

港交所要求上市前前三年利润总额大于5000万港元，最近一年需要达到2000万港元。

如果公司上市发行市值超过40亿港元，公众持股量不能低于10%，公司上市至少有100名股东。

三年业务纪录期必须在基本相同的管理层及拥有权下运营。

信息披露：一年俩度的财务报告。

包销安排：公开发售以供认购必须全面包销。

程蔚回想起斜坡资本5月底召开的投资者见面会，发行斜坡一号私募基金，募资5亿，用于收购建银国际15%的股权，绝对是天才构想。

这些购买斜坡一号私募基金的投资者会自动变成小马奔腾的个人股东，股东人数超过100人，持股比例上限刚好超过10%。

小马奔腾管理层，还是以钟俪芳为首的原小马奔腾员工，郑文桐只担任公司执行董事，并不参与实际经营。

目前小马奔腾市值32亿，只要小马奔腾投资拍摄的《疯狂外星人》和《从你的全世界路过》这两部电影票房大卖，小马奔腾就可以实现前三年利润总和大于5000万港元，最近一年利润大于2000万港元，公司上市时市值肯定大于40亿港元。

现在所有问题的关键就是这两部电影能否盈利，这也是他重点关注对象。

在港交所上市成本包括支付给保荐人、法律顾问、会计事务所等中介费用，企业需要将募集资金的5%到30%作为发行成本，其中标准的承销费用为募集资金的1.5%到4.0%.

举个例子，假如小马奔腾在2017年1月在港交所主板上市，发行市值为50亿，募集资金为5亿。

这属于中型ipo，发行成本大概在5000万港元左右，承销费用在1000万港元到1500万港元之间，总共需要7000万港元不到。

上市之前，小马奔腾最好是找一下基石投资者，提前认购主要份额，有利于增强其他财务投资者的信心。

这样也尽量避免小马奔腾上市后破发，而且港交所没有涨停板限制，而且是t+0制度，当天买入可以当天卖出，比较方便做空。

“等《从你的全世界路过》这部电影上映，我一定去燕京拜访一下小马奔腾，也希望和郑总进行更深入的合作。”

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