第27章 年证券市场重大事件（2 / 2）

  2023年7月下旬，高层明确定调，要活跃资本市场的论述。“活跃资本市场”的表述在近十年的政治局会议中系首次提出，而“提振投资者信心”的表述则是时隔近15年再现。

  此后，当年三季度、四季度，监管部门在投资端、交易端、融资端综合施策，发力活跃资本市场。

  高层罕见表态，一度引发市场关于“政策底是否已经确认，市场底还有多远”的讨论。

  3，国家金管局成立

  2023年3月，国金管局组织机构调整。作为国家直属机构的国家金管局，将统一负责除证券业之外的金融业监管，强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，统筹负责金融消费者权益保护，加强风险管理和防范处置，依法查处违法违规行为。

  5月18日，国家金管局正式挂牌。至此，金融监管体系从“一行两会”迈入“一行一局一会”金融监管新格局。

  4，私募进入强监管时代

  2023年7月9日，《私募投资基金监督管理条例》正式发布，意味着私募投资基金行业首部行政法规正式落地，也意味着私募基金正式进入强监管时代。

  8月，市场传出量化私募砸盘消息。9月1日，监管层发布《关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知》《关于加强程序化交易管理有关事项的通知》，加强对程序化交易投资者证券交易行为的监管。

  11月，私募圈爆出“私募跑路引发多层嵌套造假风波”

  2023年，年内近2500家私募基金注销，数量创下历史新高。

  5，强制退市创新高

  2023年，市场实施“退市新规”的三周年。随着全面注册制的落地，退市制度逐渐完善。2023年，F股强制退市数量创下历史新高。

  Wind数据统计显示，2023年，46家公司退市，其中44家强制退市，1家吸收合并退市，1家主动退市。而2022年强制退市的数量为42家，数量在当时看来为历史之最。

  从2023年的退市原因可以看出，2023年交易类退市数量出现大幅增长，其中交易类退市数量从2022年的1家增长至2023年的20家。

  与此同时，科创板也出现了首批退市企业。从2023年退市公司的行业分布来看，年内退市数量最多的行业是房地产行业。

  6，北50一枝独秀

  2023年年底，上指一度出现超预期下跌，失守3000点，而北都所二级市场与两大市场出现“跷跷板”效应，北50指数走出了一波行情。

  以2023年12月5日为例，当日，股市场震荡走低，上指数盘中反复拉锯，最终失守3000点整数关口。截至当日收盘，上指跌1.67%，报收2972.3点，深指跌1.97%，创板指跌1.98%。而当日北50指数大涨7.2%。

  自2023年11月起，北50持续表现强劲。当月初，北证50单日成交额在20亿元上下徘徊，但在2023年11月21日，北50指数涨4.51%，盘中涨幅一度超过11%，当日成交额达102.43亿元。

  此后几个交易日（2023年11月22日-27日），北50单日成交额均在百亿元以上。

  7，北方资金下半年出逃

  2023年，北方资金净流入A股呈先扬后抑的态势。1月北方资金迅速流入，当月净流入的金额达到了1412.90亿元，为全年最多的月份。之后数月一直呈现稳定小幅增加态势。

  6月开始，随着人币汇率企稳回升，经济动能增强，外资投资信心逐渐修复，北方资金大幅流入F股市场。7月，北向资金合计净流入470.11亿元，为全年净流入第二高的月份。

  但是到了8月，受到市场整体表现不佳，消费行业复苏较弱等原因影响，北方资金大幅流出。8月北方资金合计净卖出896.83亿元，是全年净流出最多的月份。

  随后的9月与10月，北方资金合计净卖出374.60亿和447.87亿元。从8月到12月，北方资金连续五个月净流出。

  从全年看，2023年，北方资金合计净买入437.04亿元，同比减少51%。而在2021年，北方资金合计净买入规模曾达4322亿元，整个缩小了10倍的金额。

  作为股市“风向标”的北方资金在2023年也受到更多质疑，“风向标”不准了，有些时候甚至成为F股走势的反向指标。

  8，增持回购火热

  2023年下半年，市场震荡下行，指数保卫战频频打响。与此同时，市场回购增持“热度”升温，中汇金和部分央企也拿出真金白银救市。

  当年8月，大盘指数在3100点反复拉锯，10月下旬失守3000点整数关口，12月上指击穿2900点。

  市场持续低迷之际，一些长线资金积极入市。中汇金时隔八年再度出手增持四大行，多家央企推出增持、回购计划，公募基金提速发行，更多真金白银投向资本市场。

  9，建立F国特色估值体系

  2023年，F国特色估值指数，下称“中特估指数”在年初的市场上崭露锋芒。

  2023年上半年，“中特估”行情在市场不断演绎，包括银行在内的各类“中字头”股票纷纷上涨。公募基金一度成为布局“中特估”的主力军。

  10，ChatGPT引爆人工智能

  2023年初，OpenAI推出的ChatGPT在全球社交媒体上蹿红。

  市场上，ChatGPT相关概念股原地“起飞”，据公开数据，2023年前三个月，Wind人工智能指数累计上涨53.7%。