第98章 股票筹码技术（1 / 2）

股市中有这么一句话：新手看价，老手看量，高手看筹码。除了日k线上的量价，顶尖高手还会有自己的杀手锏，就是看筹码结构，很多股民看不懂筹码，而筹码恰恰反映出对手的底牌，可以说，只有看懂了筹码才算看懂了市场的真实面貌。

  筹码分布可以反映主力控盘信息、多空交锋情况、市场成本变化趋势，可以行之有效地帮助我们理解股价运行轨迹，预测价格发展方向。能掌握并运用它的人，无疑将占有先机。

  股票筹码集中度是指一只股票的持有量在市场总流通股本中所占的比例。通过观察股票筹码集中的程度，我们可以了解主力资金的持仓情况以及他们对股价的影响能力。

  筹码分布分析法隶属于技术分析法，它是一个相对偏门而又十分有效的技术分支。

  股市中有一个定律，一种分析方法被越多的人使用，它的效用就越弱，这是因为股市是一个博弈的场所，而能够胜出的往往又是少数人，股市反人性。

  因此，若某种分析方法被大众投资者广泛熟知、娴熟使用，它未必就是好的。从这种观点来看，筹码分析法是十分值得我们付出精力来学习和实践的。

  股市变幻莫测，没有任何投资者可以保证在股市中永远立于不败之地。市场上有很多优秀的投资者，投资策略和方法可以拿来作为借鉴，但是务必要明白的是，别人的思想即使是精髓也永远是别人的，最重要的是如何在浩如烟海的理论中找到最适合自己的，并将其转化为自己的投资风格，这需要长时间的实践积累。

  投资者进入实战以后，一定要注重知识的积累和融会贯通，根据自己的偏好，不断调整投资策略，久而久之一定会形成自己的交易体系的投资风格。

  在实盘交易中能将筹码技术与量价、主力分析等内容相结合，将会使我们得到更为准确的主力控盘信息，进而展开成功的跟庄操作。

  有主力喜欢长线运作，也有主力只是短炒一把。发现庄控股似乎不难，难在如何“跟庄”，如何辨识主力的类型，究竟是长线主力在控盘，还是短线主力利用题材借机发挥，或者是超短线游资的一日游行情？可以说，在利用筹码分布展开实战时，对主力的类型有一个相对准确的预判，既是实战展开的前提，也是提高胜算的关键。

  一般来说，判断主力的类型，我们可以从三方面着手：个股走势特征、消息及题材面、个股的股性。下面我们结合实例来进一步研判。

  1、从走势特征发现线索

  如果个股之前有较长时间的震荡筑底过程，且走势在中长期内略强于大盘，则这种特征可以看作是主力的缓慢吸筹行为。

  在这种背景下，个股一旦开始向上突破震荡区，且有同期大盘企稳来配合，则很可能步入中长期上升通道，属中长线主力运作的品种，一旦其步入上升通道，则持续性将较强。

  反之，如果个股之前走势弱于大盘，却突然出现了快速的突破，则多属于短线庄运作的品种，持续性不强，实盘中应避免追高被套。

  2、从消息及题材面来把握

  如果引发个股异动的消息不具有持续的炒作价值，如重要峰会的召开、准确性较低的市场传闻等，则此时的个股上涨甚至是当日的强势涨停，都更有可能是偶然性的波动，并非主力刻意运作的真正突破，这类个股虽然形态上很好，也不宜追涨，即此类个股并非真正意义上的庄股。

  反之，如果个股的题材有着较强的延续性、炒作价值突出，如政策的扶持倾向、上市公司的转型、业绩的向好等，则此时的个股突破启动更有可能是中短线主力开始积极运作个股的一个信号，甚至是主力拉升建仓引发的，实盘中应引起重视。

  3、从股本大小来把握

  所谓的主力，是指那些有能力引导个股运行的大资金，这里所说的“能力”，还可以理解为资金实力。一般来说，主力运作个股会首选小盘股，其次是中盘股。对于大盘股来说，我们可以认为没有主力运作，它是多路资金集合博弈的结果。

  实盘中，我们可以发现，那些可以凭借一波牛市而飞速上涨的个股，多是有好的题材面，要么是新兴行业，要么符合政策引导，要么有潜在的增值题材支撑，而且盘子较小。

  这也提示我们，在寻找个股时，股本大小是一个重要的衡量因素，一只好的股票，即使有题材，有业绩，但如果盘子太大，也难有资金愿意拉抬。因为，这类盘子过大的股票，它的上涨势必将引发严重的多空分歧，除非股市大热，市场一片看多，否则的话，大盘股很难有太好的表现。

  4、从市场氛围把握庄股

  股票市场的热点风向时时在变，当我们发现市场能在不同热点之间来回切换，而股票市场又少有暴跌之时，这时的市场就是很强势的，主力炒作个股的热情也将大大提升，很多个股易获得主力的持续拉升。在此环境下，我们可以适当追涨强势股，因为这往往是一个“强者恒强”的时段。

  反之，如果市场环境已经明显转冷，此时个股出现的逆市上涨或者是强势特征，往往都是昙花一现的，其上涨格局难有延续性，这时无论是中线庄，还是短线庄，都是在借反弹之际逢高出局，投资者若追涨的话，风险远高于预期收益。

  如何利用筹码分布判断主力控盘达到什么程度？

  一、筹码锁定低位，未来行情可期

  筹码锁定低位指的是一只股票在经过大跌之后，股价因长期在某价格区间来回震荡，一旦向上触碰到价格区间上轨的时候，就会转为下跌，但当股价跌至价格区间下轨时又会受到买盘的涌现，而出现回升，因此导致筹码始终在这一价格区间运动，从而形成了在这一价格区间的密集，像锁定了一样，如果不仔细观察，筹码形态在这一价格区间好像没有发生改变一样。

  看盘要点：

  （1）筹码在低位徘徊时，如果筹码出现发散的迹象时，说明筹码在这一价格区间的锁定度较低，筹码随时有卖出的风险，同时也预示，着后市股价还会继续向下调整。因此，此时不宜过早买入股票。

  （2）筹码被锁定在低位，通常是庄家的建仓时期，此时股价处于相对的低位，中长线投资者如果一旦发现这种形态出现后，应当选择逢低分批建仓，也就是股价每次被打低到价格区间的下轨时买入，短线投资者介入的最佳时机是哪一天发现该股突然放量走高时，可大胆买入。

  （3）因这种形态的出现，虽然说明是庄家在建仓，但属于建仓初期，而不同的庄家操盘手法不一，后市还会出现大幅度的震仓洗盘。因此，此时不宜短线操作。

  二、筹码锁定中位，上升中继

  筹码锁定中位是指一只股票经过一定幅度的拉升后，股价在一个新的价格高位震荡，从而使得大多数筹码聚集在价格中部位置。

  看盘要点：

  （1）筹码锁定中位属于上升中继的一种筹码形态。因此，这种形态一旦出现，就应当在股价出现回调时果断买入，因为后市依然看涨。