第133章 ETF基金知识（2 / 2）

  2.  交易场所：ETF基金像股票一样在证券交易所进行交易，其价格会在盘中随时变动，投资人可在盘中下单买卖。普通基金则直接与该基金的发行公司进行交易，基本通过场外市场进行。

  3.  交易成本：ETF基金的交易费用是按照证券公司的交易佣金收取且没有印花税，普通基金每年需支付的管理费较ETF基金的管理费高出很多，另外大部分普通基金申购赎回都需要一定费用。

  4.  基金管理方式：ETF管理的方式属于“被动型”，ETF管理人不会主动选择投资标的，而是尽量复制指数让投资人赚取指数对应的报酬率。普通基金的管理方式则多属于“主动型”，普通基金经理需要通过不断优化投资策略来追求更高的投资回报率。

  5.  投资渠道：ETF基金是允许的交易的，但是普通基金不可以。场内交易需要开通股票账户，而场外交易，在支付宝、天天基金等第三方平台均可交易。

  6.  交易效率：ETF  就像股票一样,在二级市场中有实时的交易价格，在交易时间内可以随时通过股票交易的方式进行交易，买卖都需要自己进行报价，然后等待别人来成交，如果没人接受你的报价，那么交易就失败，可能今天就买不到或者卖不出去；  而普通基金在申购和赎回时都有一定的延迟性。普通基金是和基金公司进行交易，基金公司会有基金净值给出来，我们申购和赎回基金都是按照净值进行计算的。

  总的来说，ETF基金和普通基金的区别主要体现在它们的申购赎回方式、交易场所、交易成本、基金管理方式、投资渠道以及交易效率等方面。具体选择哪种类型的基金取决于投资者的风险承受能力、投资目标等因素。

  市场上目前还是有一些稳定分红的ETF基金，比股票风险小很多，米云今后会考虑增加这方面的比重配置，最后简单科普一下，仅供参考：

  比如稳定分红的ETF、稳健的红利股、大幅折价的REIT等，先从稳定分红的ETF和长期稳定分红的ETF开始，计划分为宽基篇、红利篇。

  其实目前场内稳定分红的ETF挺少的，像宽基类的只有上证50ETF（）、沪深300ETF（）、300ETF基金（）三只，下面以这几只宽基近五年的表现举例说明。

  宽基金ETF代表：

  一、上证50ETF（）

  1、基本信息：

  成立时间为2004.12.30，华夏基金公司运营，管理费+托管费0.60%，当前规模556.67亿，跟踪上证50指数，主要行业构成为27.4%的金融+22.2%的主要消费，中证官网显示的以流通市值加权的市盈率为11.46、股息率为3.33%。

  2、近五年收益数据：

  这个跟踪误差其实挺大的，最主要的是0.60%的费率还是有些高了。

  3、历史分红数据：

  从2012年开始，已经连续十年分红了，近三年平均每份分红0.043元，以当前每份2.563元的价格计算分红收益率为1.68%，而且比较奇怪的是，近三年的分红居然在逐年下降，最新的分红收益率大约是1.44%。

  有意思的是，目前2.563元的价格倒是和2541点的上证50收盘价差不多，估计分红是为了更好的贴近价格指数。

  二、沪深300ETF或300ETF基金（）

  1、基本信息：

  成立时间为2012.05.04，华泰柏瑞基金公司运营，管理费+托管费0.60%，当前规模701.02亿，跟踪沪深300指数，主要行业构成为20.8%的金融+20.5%的工业+13.4的主要消费+12.9%的信息技术，中证官网显示的以流通市值加权的市盈率为13.38、股息率为2.40%。

  2、近五年收益数据：

  这个跟踪误差要稍微小一些，最主要的原因还是0.60%的费率。

  3、历史分红数据：

  近几年来的分红还有所下降了，历史的每份分红也不算稳定，以当前3.877元计算的最新分红收益率为1.65%。当前沪深300的收盘价是3864点，看来这些巨无霸追求的是复制价格指数，分红只是顺手而为吧。

  大概是从2020年开始才形成了稳定的分红习惯，不过近几年的分红不算稳定，也是个以复制价格指数为主要目标的主。

  以上就是场内稳定分红的宽基ETF，感觉这类ETF都是给机构定制的，主打“精确”和“稳健”，普通人选择费率更低的、打新效果更好的小规模宽基ETF会更合适些。

  红利ETF代表：

  下面还有长期稳定分红的ETF有：红利ETF（），中证红利ETF三兄弟（红利ETF易方达：，中证红利ETF：，红利ETF博时：），红利低波50ETF（）等。

  红利ETF（）

  1.基本信息：

  成立时间为2006.11.17，华泰柏瑞基金公司运营，管理费+托管费0.60%，当前规模155.53亿，跟踪红利指数，主要行业构成为20.36%的金融+19.86%的能源+17.18%的工业+15.63%的原材料，中证官网显示的以流通市值加权的市盈率为7.35、股息率为6.40%

  中证红利ETF三兄弟

  2.红利ETF易方达成立时间为2019.11.26，易方达基金公司运营，管理费+托管费0.20%，当前规模29.09亿；中证红利ETF成立时间为2019.11.28，招商基金公司运营，管理费+托管费0.30%，当前规模23.71亿；红利ETF博时成立时间为2020.03.20，博时基金公司运营，管理费+托管费0.20%，当前规模3.53亿

  3.红利低波50ETF（）

  成立时间为2020.01.17，南方基金公司运营，管理费+托管费0.60%，当前规模2.93亿，跟踪标普中国A股大盘红利低波50指数，这个指数是标普编制的，很多信息都不够公开透明。

  以上的ETF基金是网上的投资达人选取的，米云自己也有推荐和想买的ETF，排名不分先后，米云最想买的ETF主要有：煤炭ETF，军工ETF，红利ETF，酒ETF，券商ETF，50ETF和300ETF，主要是米云资金不够，如果资金足够的话，至少会买上三五只，近期只有一两只了，清了一两只，生活的无奈，因为要生活，投资只能减少。