第154章 投资就是扶贫．627（1 / 2）

今天聊聊大基金，说起这个话题，那就非常具备人气了。

  先了解一下大基金的背景。

  国家大基金，全称为国家集成电路产业投资基金，是政府为了推动集成电路产业发展而设立的国家级投资基金。根据搜索结果，国家大基金分为三期，每期都有不同的投资重点和规模。

  -  **大基金一期**：成立于2014年9月，注册资本987.2亿元，最终募集资金总额为1387亿元。重点投资集成电路芯片制造业，同时兼顾芯片设计、封装测试、设备和材料等产业。

  -  **大基金二期**：成立于2019年10月，注册资本2041.5亿元。投资方向更加多元化，涵盖了晶圆制造、集成电路设计工具、芯片设计、封装测试、装备、零部件、材料以及应用等多个领域。

  -  **大基金三期**：于2024年5月24日注册成立，注册资本高达3440亿元人民币，远超前两期的规模。投资方向除了继续关注设备和材料外，AI相关芯片或成为新的重点投资领域。

  国家大基金的设立和运作，对于推动中国集成电路产业的发展，提升产业竞争力，具有重要意义。

  想要分析三期的投资，就要回顾前面一期和二期项目的具体参股内容。

  国家大基金一期和二期的持股情况如下：

  国家大基金一期持股情况

  国家大基金一期成立于2014年9月，主要投资于集成电路芯片制造业，兼顾芯片设计、封装测试、设备和材料等产业。

  一期的投资分布大致为：集成电路制造占67%，设计占17%，封测占10%，装备材料类占6%

  大基金一期的投资项目包括中芯国际、上海华虹、士兰微、长江存储、三安光电等制造公司，以及紫光展锐、中兴微电子等设计公司。

  国家大基金二期持股情况

  国家大基金二期成立于2019年10月，注册资本2041.5亿元，投资方向更加多元化，涵盖了晶圆制造、集成电路设计工具、芯片设计、封装测试、装备、零部件、材料以及应用等多个领域。

  二期共涉及27位股东，包括财政部、国开金融有限公司、中国烟草总公司等，其中财政部是第一大股东，出资225亿元占股11.02%

  二期的投资项目包括中芯国际、华虹半导体、长江存储、睿力集成等制造公司，华天科技、通富微电等封测公司，紫光展锐、格科微等设计公司，北方华创、中微公司等设备公司，沪硅产业等材料公司。

  两期大基金共同持有的公司包括北方华创等，其中一期持股市值最高，持股占比达5.41%，位列第4大股东。

  那三期呢？

  国家大基金三期的投资方向虽然还未完全明确，但根据已有的信息和机构分析，预计会聚焦在以下几个领域：

  1.  **半导体全产业链**：大基金三期将面向半导体全产业链进行投资，旨在引导社会资本加大对半导体产业的多渠道融资支持。

  2.  **晶圆制造领域**：预计将继续重点投资晶圆制造领域，因为制造环节由于建厂支出较高，投资金额占比较大。

  3.  **设备、材料、零部件等上游产业链**：大基金三期可能会继续增加对设备、材料的投资占比，尤其是在先进制程、先进封装相关环节。

  4.  **AI芯片和算力芯片**：随着人工智能技术的迅速崛起，与AI密切相关的算力芯片、存储芯片（HBM  芯片）等AI半导体关键领域可能会成为新的投资重点。

  5.  **前沿先进但国内目前相对薄弱的领域**：三期可能会更加关注前沿先进但国内目前相对薄弱的“卡脖子”领域，如光刻机、量/检测设备等。

  6.  **存储芯片**：华金证券的研报表示，存储芯片或成为国家大基金三期的重点投资对象，特别是在“先进存力”建设方面。

  综上所述，国家大基金三期的投资方向将可能延续对半导体设备和材料的支持，并可能加大对AI芯片、算力芯片、存储芯片等前沿技术领域的投资力度，以推动国内集成电路产业的发展和国产化进程。

  因此，科技是大基金的必选！

  三期项目24日落地成立，这一个月的时间必然会进行买入操作。

  虽然不知道选择什么，但是从资金的行为轨迹上，可以用技术分析推测。

  资金的持续买入，就会造就股价的上涨。

  因此，我们用策略进行筛选。

  周线4连阳。

  执行结果：74只。

  很多人没有科创权限，直接屏蔽。

  还剩下55只。

  其次，按照大基金项目的启动之后，个股都会进行大幅拉升，因此摒弃千亿市值。

  保留总市值小于200亿。

  执行结果：34只

  接着我们就从主营业务进行梳理。

  金海通：研发、生产并销售半导体芯片测试设备。

  封测有通富微电足矣，三期项目不会投。

  江丰电子：高纯溅射靶材的研发、生产和销售。

  这个材料是什么，需要我们了解一下。

  高纯溅射靶材主要用途包括但不限于以下几个方面：

  1.  **半导体制造**：高纯溅射靶材用于超大规模集成电路的制造过程中，作为金属互连线、阻挡层、通孔、接触层、金属栅等薄膜材料的关键基础材料。

  2.  **平板显示器**：在平板显示器的生产中，高纯溅射靶材用于制备透明导电膜、电极和配线材料等。

  3.  **太阳能电池**：高纯溅射靶材在太阳能电池的制造中，用于制备薄膜太阳能电池的导电层薄膜。

  4.  **信息存储**：在硬盘驱动器、光盘、固态硬盘等信息存储设备中，高纯溅射靶材用于制备存储介质的薄膜。

  5.  **工具改性**：高纯溅射靶材用于工具和模具的表面强化，提高其性能和使用寿命。

  6.  **电子器件**：在薄膜电阻、薄膜电容等电子器件的制造中，高纯溅射靶材用于制备具有特定电性能的薄膜。

  7.  **其他领域**：高纯溅射靶材还用于装饰镀膜、玻璃镀膜等，主要用于装饰、节能等。

  通过这个可以看出，就是做加工新材料的。

  从订单上来说，只要其他的科技发展起来，这家公司不会缺钱。

  那么三期项目必然不会进行投资。

  投资，就是帮扶，就是你经济困难，但是你有才华和技术，只需要我给你钱，你就能在短时间内搞出来，这就是投资。

  中英科技：高频通信材料研发、生产、销售。

  这个属于通信方面，和航天卫星关联，但和三期项目无关。

  华亚智能：高端精密金属零部件的研发、生产和销售。

  NO!

  万集科技：智能交通系统（ITS）技术研发、产品制造、技术服务。

  NO

  奥海科技：消费电子充储电、新能源汽车电控及域控和绿色能源转换产品的设计、研发、生产

  NO

  满坤科技：印制电路板的研发、生产和销售。

  有可能。